[INTRODUÇÃO] Como é de conhecimento comum, a Bolsa de Valores reage, muitas vezes fora do esperado, a diferentes tipos de eventos e acontecimentos sejam eles na esfera política, econômica, social ou mesmo ações individuais ou coletivas de seus participantes.No Mercado Brasileiro tivemos nos últimos meses e anos diversos eventos importantes e que merecem a atenção dos pesquisadores não somente para observar seus respectivos impactos, mas também definir e classificar quais categorias apresentam relação de maior ou menor grau com a variação de comportamento da Bolsa de Valores. Uma vez que o mercado de Bolsa de Valores no Brasil concentra-se quase que em sua totalidade de volume e atividade na Bovespa, utilizaremos esta como parâmetro (benchmark) para toda a pesquisa e observações. [METODOLOGIA] A seleção dos eventos foi elaborada com base num banco de dados criado a partir de todos os eventos que ocorreram nos últimos anos (2002, 2003, 2004 e 2005) e que foram matéria de divulgação dos principais meios de comunicação tais como revistas de grande circulação nacional, jornais, etc.Depois de tratadas, essas informações sofreram um rating seguindo critérios de relevância e utilidade para o estudo. A análise do efeito dos eventos será feita segundo a metodologia proposta por Campbell, Lo e Mackinlay (1997).Resumindo, é simplesmente calcular qual era o retorno esperado após o evento tendo como base uma janela de tempo (252 dias antes e 90 dias depois) anterior ao evento e a partir dessa média retirar o retorno que de fato ocorreu e averiguar se realmente ocorreu uma disparidade (cálculo do retorno anormal – CAR) utilizando-se de um teste de hipóteses. [RESULTADOS] O estudo dos eventos foi feito de forma individual sendo que os resultados de cada um se diferem em função das variáveis e modelos utilizados. São apresentados todos os resultados estatísticos empíricos de cada evento. [CONCLUSÃO] As conclusões foram: a) Bolsa de Valores Brasileira tem como foco principal as práticas e políticas econômicas desenvolvidas pelo Governo; b) Bolsa de Valores Brasileira tem grande parte de seus resultados concentrados e relacionados ao desempenho de empresas específicas; c) Bolsa de Valores Brasileira está preocupada com resultados e conseqüências de curto prazo; d) Bolsa de Valores Brasileira é influenciada pelo cenário internacional assim como pelo desempenho de outras Bolsas do mundo.